Был в ТЦ Гагаринский (Москва, м.Ленинский пр-т, ул.Вавилова):
как обычно, хотел купить всякое разное
на неделю.
Была очередь в обмен валюты
(курс $ 62,4 / 64,4), давно не видел очереди в валютки.
Обычно в ТЦ продают валюту, чтобы купить товары.
Но сегодня была очередь купить $ по 64,5р.

С уважением,
Олег.

BTC (биткоин) / $ по дневным.


Уже 3 мес.около $20 000.
Считаю пару BTC / $ индикатором жесткости / мягкости денежно — кредитной политики ( ДКП): при жёсткой ДКП, биток падает.

Думаю, пробьёт сильный психологический уровень $20 000 вниз.

С уважением,
Олег.

Думаю, потенциал укрепления рубля исчерпан.
Экспорт падает, импорт растёт.
Импорт:



При падении цен на сырьё, рубль будет слабеть.

С уважением,
Олег.

Думаю, ЦБ РФ и Набиуллина на пресс конференции занизили ожидаемый уровень инфляции.
Инфляционные ожидания 12,5%:


Источниа информации: аналитики Сбер CIB (закрытая информация, есть пароль и логин на аналитичеспий портал Сбера).

С уважением,
Олег.

Ставка 17 09 2022 понижена с 8,00 до 7,50%.

Цикл снижения ставок близок к завершению.

ЦБ РФ считает, что находится в зоне нейтральной денежно-кредитно политики (ДКП).

Прогноз ЦБ ПФ по инфляции.
Инфляция в 2023 году составит 5–7%. Денежно-кредитная политика направлена на то, чтобы вернуть ее к 4% в 2024 году.
Прогноз по инфляции на 2022г. 11–13%.
Беспокоит, что инфляционные ожидания населения растут, несмотря на несколько месяцев снижения общего уровня цен.

Растёт импорт.
Импортеры бытовой техники и электроники смогли восстановить поставки за счет переориентации на других производителей и параллельного импорта. В строительной отрасли также удалось наладить поставки многих позиций, а сельхозпредприятия в основном смогли найти новых поставщиков семян.
Подробную информацию по этим темам можно найти в докладе ЦБ РФ «Региональная экономика».

Среднесрочно — инфляционные риски:
— уменьшение притока валютной выручки из-за уже объявленных санкций,
— геополитические риски,
— ухудшение ситуации в мировой экономике.

БЮДЖЕТ.
Рост расходов, уменьшение доходов, дефицит бюджета.

С уважением,
Олег.

ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 7,5 процента годовых.

Сбер вчера и большинство в опросе бвли правы.




Редкий случай, когда большинство правы.

Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
(Т.е.не факт, что ЦБ РФ и дальше будет снижать ставку).

ЦБ РФ пересмотрел сегодня прогноз инфляции на конец года, снизив его с 12-15% до 11-13% (ожидаемо после аномально-низких цифр последних месяцев), а также указал, что динамика ВВП складывается ближе к верхней границе прогноза на 2022г, который сейчас составляет (-6%)—(-4%).

С уважением,
Олег.

Провёл опрос в telegram канале и в чате.



Большинство считает, что на 0,5%.
Сбер сегодня заявил прогноз минус 0,5% = 7,5%.
Думаю, все-таки, снизят больше чем на 0,5%.

ЦБ РФ объявит в 13-30.
В 5ч. — пресс конференция Набиуллиной.

Сегодня проверим.

С уважением,
Олег.

$ / юань по дневным:



Юань к рублю по дневным
(ослабление юаня с исторического максимума почти в 3 раза):



( Читать дальше )

Товарные рынки:



Bloomberg Commodity (23 товарных рынка) по недельным:



( Читать дальше )

Mark Mobius:
ФРС повысит процентные ставки до 9%, если инфляция останется высокой
источник: markets.businessinsider.com
* основатель Mobius Capital Partners.

По правилу Тейлора, для борьбы с инфляцией ставка должна быть чуть выше инфляции.

$ / юань по дневным...



Думаю, скоро пробьет 7 вверх.
Ослабление к доллару на 9% с минимума 2022г.(в т.ч. из-за снижения ставок в Китае и повышения в США).
Т.к. с США Россия почти не торгует, а Китай становится основным партнером, то ослабление юаня к $ может привести к ослаблению рубля к доллару.

Дефицит бюджета России, падение доходов бюджета, попытки с декабря ограничить цены на российскую нефть и неопределённость со спец.операцией.

ЦБ РФ 16 сентября, вероятно, понизит ставку с 8,00% до 7,00 (или 7,25%, или 7,50%).

ФРС: вероятно, 21 сентября повысят ставку на 0,75% с действующей 2,25 — 2,50%.

Это негатив для рубля.

А Вы как думаете?
Пишите в комментариях.

С уважением,
Олег.